CHANNEL A · VERIFIED
寿险 / 健康险
WFG Insurance Agency of Canada Inc. 属于保险代理渠道。适用范围取决于个人省级牌照、承保人授权及具体产品。
BC 官方机构牌照：Active01 / PRODUCT PORTFOLIO · FIRST PRIORITY
他们到底在卖
什么产品？
把三件事拆开：WFG 集团层面允许分销哪些产品；WFG 官网展示哪些合作提供方；以及 YOUZHI 实际卖了哪些具体合同。前两层已有公开材料，第三层尚缺团队自身的交易文件。
WFG 渠道范围：已查明上游提供方名单：已查明YOUZHI 实际 SKU / 比例：未公开
Verified channel / not a sales record
两条不同的产品分销线。
不能把“卖保险”和“卖 Mutual Funds”放进同一张寿险牌照里。
CHANNEL A · VERIFIED
Segregated Funds
保险公司签发的投资型保险合同（IVIC）。WFG 官方文件明确将加拿大 segregated funds 放在保险代理渠道；不是普通共同基金。
保单 + 投资选择CHANNEL B · VERIFIED DEALER
Mutual Funds
WFG Securities Inc. 是 CIRO 列出的 Mutual Fund Dealer。只有具备相应个人证券注册资格的人，才可在该经销商监管下从事获准的基金交易业务。
并非全部 WFG 寿险代理都可卖Upstream product shelf
WFG 官网列出的加拿大产品提供方。
这是“可接触的上游网络”，不代表 YOUZHI 已与每一家签约、实际销售或销售占比。
OFFICIAL WFG NETWORK / CANADA
公开列示的合作机构
ivariEquitableBMOiA Financial GroupEverest Funeral ConciergeForesters FinancialEmpire LifeManulife
这些名称来自 WFG 官网 Canada Providers；不同机构和不同具体产品适用不同条款。打开 WFG 官方清单 ↗
Historical quantitative disclosure
罕见的真实结构数字，但有年份限制。
监管资料披露的是 WFG 全加拿大 2021 年毛收入来源，不是 2026 年 YOUZHI 产品销售比例。
≈93%WFG 加拿大 2021 年毛收入来自 Life & Health 保险业务
≈50%同年总毛收入来自相对复杂的 Universal Life 产品
未知YOUZHI 2026 年产品/保司/保费/佣金的组合占比
FSRA 2023 年《Notice of Proposal》转述 2022 年联合监管观察的 2021 年数据；该文是监管提议，不是今天对 YOUZHI 人员的违法认定。查看原始监管文档 ↗
Critical missing disclosures
真正的 Portfolio 还差什么？
| 想知道的事 | 目前证据 | 需要什么文件才可确认 |
|---|---|---|
| 具体卖哪些合同 / 基金代码 | 未核实 海报只有营销主题 | 保险公司 + 产品全称 / fund code + Information Folder / Fund Facts |
| 不同产品占比 | 未核实 不得用 WFG 2021 比例替代 | 团队销售报告、分产品新单量/保费或经核验汇总 |
| 保险 vs. 普通证券 | 上游两条通道已证实 | 各笔申请表、承保人/Dealer 名称、个人注册类别 |
| 是否存在偏向高佣金产品 | 未核实 无本团队实际销售构成 | 可比较的费用披露、佣金文件、推荐理由及替代方案 |
数据伦理：拿不到 YOUZHI 实际产品明细，就不能凭 WFG 的公开清单替他们编造一份 Portfolio。最严谨的答案就是“上游产品货架已证实，实际购物篮尚未证实”。
02 / FOLLOW THE MONEY · MOST IMPORTANT · UPDATE 31 OCT 2026
你交出去的钱，
最终去了哪里？
追踪资金流，必须先分清合同类型。WFG 官方表格和监管文件能核实一般分销路径；2024 年 FSRA 执法文书也验证了保险公司、MGA、代理人之间存在报酬传递。但没有合同或真实付款样本，YOUZHI 实际资金流向、受益人和分佣金额仍然未知。
WFG 官方交易单：已获取2024 FSRA 佣金监管案例：已核实真实客户交易金额：未知
Flow A / Insurance contract
保险和 Seg Fund：钱通常这样流。
图示为 WFG 所处保险分销链的一般模型，绝非 YOUZHI 某笔交易的付款凭证。
服务与投保流程：不等于资金过手路径
WFG 官方 Seg Fund Trade Ticket 明示：支票须开给 fund company，不能开给个人代理人。具体付款信息仍以真实合同和保险公司官方渠道确认。
STEP 01 · PAYER客户
签约 / 投保 / 决定投入金额；保存合同与付款凭证。
→咨询 / 申请
STEP 02 · INTERMEDIARY持牌保险代理人及 WFGIAC
需求分析、申请提交及销售服务；代理机构通常不是承保人。
→办理投保
STEP 03 · ISSUER保险公司 / Fund Company
合同、资产及给付义务按具体产品条款确定。
SEG FUND 资金线客户 → 基金公司官方指定收款渠道。该路径由 WFG Seg Fund 支票填写要求支持；并非“先把投资款交给销售代理”。其他保险产品必须核对各自的官方缴费指示。
← 报酬反向流动：产品发行方 / 销售渠道按协议支付佣金，可能分配至写单人、分单人或上级；确切金额未知。
最关键的直接证据：WFG Segregated Fund Trade Ticket 有 Writing Agent 与 Split Agent 的姓名、编号、比例栏；文件还提醒顾客可以要求代理人解释购买保险或 Seg Funds 时的报酬。查看原始表格 PDF ↗
Regulatory example / 2024 enforcement
有据可查的佣金违规样本：不是本团队交易记录。
FSRA / ACTUAL ENFORCEMENT
未持牌人员经 WFG 渠道销售 58 张保单
FSRA 于 2024-05-30 公布：2021–2022 年，一名与 WFGIAC 签约的其他人员在未有安省寿险牌照的情况下为 Industrial Alliance 安排 58 张保单。WFGIAC 因向其支付保险销售相关报酬，获行政罚款 CAD $50,000；保险公司另获罚款 CAD $115,000。不涉及 Seth／Shiwei 或本页列出的其他人。
FSRA 官方执法公告 ↗WHAT THIS PROVES / WHAT IT DOES NOT
机构持牌≠个人可以“借牌”
此案例揭示保险销售的两层职责：个人必须持适用牌照，保险公司及 MGA／销售渠道也须履行相应监督、付款合规义务。它证实了渠道支付报酬的机制，不提供 YOUZHI 的保单付款凭证、佣金百分比或合作保险公司清单。
安省另外存在 YAN, SHIWEI 的精确同名寿险／A&S 牌照记录；须核对是否为当事人，且该记录未列明其担保机构。
查看个人牌照及限制 ↗Flow B / Securities contract
普通 Mutual Funds：走另一套渠道。
证券账户 / 经销商监管方向
WFG Securities Inc. 是 CIRO 会员 Mutual Fund Dealer；用户提供的 CSA NRS 官方截图另外显示 YAN, Shiwei 在 Ontario 登记为该公司的 Dealing Representative (Mutual Fund Dealer)。这不直接证明 YOUZHI 自身经营证券账户。
STEP 01客户
开设受监管投资账户，审核 KYC / 风险承受能力。
→
STEP 02 · REGISTERED DEALERWFG Securities Inc. 或实际交易商
需有对应个人注册及经销商监督。具体经销商以合同为准。
→
STEP 03基金公司及其账户／托管安排
基金单位、资产保管及资金划转依据交易商和发行人的实际文件。
← 可能的持续佣金：部分共同基金的基金管理公司向经销商付 Trailer Commission，再分配给顾问；必须看产品费用披露。
谨慎：如果有人要求把“投资款”直接转到私人银行账户，应停止操作并独立联系发行方或经销商的官方客服核实；不能仅凭聊天里的收款码或对方自称的身份转账。
Commission and cost — not the same
他们到底抽多少？先别把两个数字搞混。
01 / AGENCY COMMISSIONS
销售佣金 / 上级分成
这是保险公司、经销商及代理网络之间的报酬分配。监管文件证实 WFG 按职级和团队结构分成，但没有公开 YOUZHI 的实际抽成表，也不能把比例自动当作顾客额外付款。
WFG 的公开 Trade Ticket 设有 Agent % / Split Agent % 栏，但空白表格本身不含任何固定比例。
WFG 官方佣金模式 ↗02 / CUSTOMER ALL-IN COST
你真正承担的产品费用
保险：保费、保障成本、退保条款等。Seg Fund：FER／MER、交易费、保证费及管理费用。Mutual Fund：基金费用、交易费、顾问／经销商费用等。
有些费用直接扣费，有些已体现在产品净值或保费中。不能把所有费用加总后都叫“代理人抽佣”。
iA 官方解释 FER 与相关费用 ↗Illustration only / change the inputs
输入真实费率，自己算成本。
示例不是 YOUZHI / WFG 的报价。没有产品代码和 Fund Facts，就无法代入真实费率。
按持有资产估算年度持续费用
公式：本金 × 假设年费率。2% 只是一个数学示例，绝不是任何机构的实际报价；忽略资产市值涨跌、费率波动及可能的其他费用。
MUST ASK
要求对方给你的是：
① 具体产品名称和发行方；② Fund Facts / Information Folder；③ FER 或保单费用明细；④ 佣金及利益冲突书面披露；⑤ 退保／提前赎回费用。
你可以把同一份需求发给另一家持牌保险代理、保险公司或合规投资顾问，比较相同保障、保证和时间期限下的总成本。
Proof map / traceability
公开材料能够追到哪一步？
| 问题 | 公开可验证结论 | 终点／缺口 |
|---|---|---|
| 钱是否直接付给销售个人？ | WFG Seg Fund 标准交易单要求支票付给 fund company，不是 agent | 尚无具体 YOUZHI 客户付款样本；不能认定所有产品付款方式一致 |
| 普通 Mutual Fund 支票写给谁？ | WFG Securities 官方 NAAF/KYC 要求支票收款人为 WFG Securities Inc. In Trust；WFGS 不收现金，代理本人不得收个人抬头款 | 这是 WFGS 的制度，不是 YOUZHI 实际开户或存款记录；EFT 等其他渠道以签署文件核验 |
| 客户跟谁签合同？ | 保险合同归承保人；共同基金则核对实际发行人、dealer 和账户合同 | YOUZHI 未提供产品合同甲方的完整名单 |
| 谁把佣金分给谁？ | WFG 交易单有写单人／分单人栏；2024 FSRA 真实案例证实保险公司经 WFG 渠道向销售个人付佣，未持牌支付因此受罚 | 该案例并非本团队交易；YOUZHI 具体代理层级、合同、佣金百分比与收款人仍未知 |
| 证券基金的持续佣金具体经过谁？ | WFGS 官方披露：基金公司向 WFGS 支付部分 trailing commissions；顾问从 WFGS 获取应得份额，并不会直接从基金公司收个人佣金；某些 fee-based 账户由基金公司维护 | 百分比因具体产品／账户／协议而异；没有 YOUZHI 真实佣金账簿 |
| 最终投到什么资产？ | Seg Fund 依据保险公司基金目录与资产配置；Mutual Fund 依据基金持仓披露 | 缺具体基金代码、账户文件，无法向下穿透到持仓 |
Traceable primary documents
原始资料
WFG / OFFICIAL TRADE TICKETSegregated Fund Trade Ticket：代理分成字段与收款要求winfund.wfgcanada.com
WFG SECURITIES / NAAF KYC共同基金支票、经销商／代理分佣、fee-based 账户安排winfund.wfgcanada.com · 官方 PDF
WFG SECURITIES / TRADE TICKET证券共同基金交易单、Fund Facts 和费用披露字段winfund.wfgcanada.com · 官方 PDF
CIRO / FEES共同基金管理费、Trailing Commission 和投资者费用ciro.ca
IA / INSURER EXPLAINER2026 费用披露：FER、保证费及基金费用ia.ca
FSRA / HISTORICAL FILINGWFG 上下级佣金体系与 MGA 监督资料（2023 年提议）norma.lexum.com
FSRA / 2024 ENFORCEMENT另一名无牌人员经 WFG 渠道销售保单和支付佣金之处罚fsrao.ca · unrelated case
03 / CORPORATE LEGALITY · NOT THE SAME AS A LICENCE
公司注册了，
就能卖理财吗？
不能。公司注册、保险代理机构牌照、证券经销商会员身份是不同的事实。监管机构证实的是特定法律实体在特定业务范围内的资质，而不是一个宣传名称自动拥有所有金融权限。
BC 同名公司注册公告：已找到WFGIAC BC 保险机构：ActiveWFG Securities：CIRO 在册YOUZHI 与它们的合同关系：未公开
Entity-level evidence
三个不同层级，分别查。
仅展示能从政府或行业自律监管机构独立追踪的法律身份。
ENTITY 01 / CORPORATION REGISTER · HISTORIC RECORD
YOUZHI FINANCIAL LTD.
BC Registrar of Companies 在 2024 年 5 月的官方《Corporate Registry Notices》“Incorporations”项目中列有这个确切法人名称，编号 1479536，记录处于 2024 年 5 月 6 日分组。
BC Corp #1479536公司设立公告：官方可查当前存续状态：未独立确认
限制：公司名称与 YOUZHI Financial Team 近似，但该公告本身没有证明品牌归属、人员雇佣关系、保险牌照或证券注册。BC 原始公司公告 ↗
ENTITY 02 / INSURANCE AGENCY · BC & ON REGULATORS
World Financial Group Insurance Agency of Canada Inc.
ActiveBC Insurance Council 机构状态
Life & A&S官方许可类别
2027-06-01Next Renewal Date，非“必然有效至此日”
BC 机构牌照 LIC-2022-0033558-R01。在 BC 的两条具名个人保险牌照记录中，该机构列为授权代表的代理机构。FSRA 2024 年文件亦明确称 WFGIAC 是安省持牌保险代理机构，并作为 MGA（保险公司与持牌个人代理人的中介） 运作。安省 FSRA 的相关历史执法记录显示 WFGIAC 机构标识 26687M，但这不是今天全部跨省牌照的实时核验。BC 官方机构牌照 ↗ · FSRA 2024 说明 ↗
ENTITY 03 / SECURITIES DEALER · CIRO
WFG Securities Inc.
CIRO 的 Dealers We Regulate 官方页面在当前列表中列有 WFG Securities Inc.，类别 Mutual Fund Dealer。WFG 自己的公告将它与 WFGIAC 描述为关联但不同的公司。
CIRO 名录：已核实Mutual Fund Dealer不能替代个人证券注册
经销商身份本身不保证所有保险代理人都获证券注册；但用户提交的 CSA NRS 官方页面截图显示 YAN, Shiwei 在 WFG Securities Inc. 现行登记为 Ontario 的共同基金交易代表。其权限仍不自动包含股票交易、任意 ETF 或全权资产管理。CIRO 官方经销商页面 ↗
监管主体和营销团队不是同一回事。我们确认了一个 BC 同名法人、一个 WFG 保险机构牌照和一个关联证券交易商；尚无文件证明 YOUZHI FINANCIAL LTD. 本身是获得销售许可的保险机构、注册 Mutual Fund Dealer，或者这些渠道的法律母公司。
Verification matrix
逐项核验公司的“资格”。
| 资格 / 法律问题 | 本次结果 | 可独立核验的入口 |
|---|---|---|
| YOUZHI 名称曾否有 BC 公司注册 | 有官方设立公告 #1479536；尚不证明是活动主体 | BC Registry Notices / OrgBook BC |
| YOUZHI 是否持有保险机构牌照 | 未得到对应核验结果 不能据此断言无牌 | BC Insurance Council |
| WFGIAC 是否获 BC 保险代理许可 | Active Life & A&S，下次续期 2027-06-01 | 官方记录 |
| WFG Securities 是否受 CIRO 监管 | CIRO 名录有记录 Mutual Fund Dealer | 官方经销商页 |
| 「YAN, SHIWEI」是否持有安省寿险牌照 | FSRA 精确同名记录 Life & A&S · Authorized To Sell；2028-08-10 到期，尚需核对 Seth 真实身份与担保人 | FSRA #26251286 |
| 「YAN, SHIWEI」是否在安省有个人证券注册 | 用户提交的 CSA NRS 官方查询截图 Current Registration · Ontario · WFG Securities Inc. · Dealing Representative (Mutual Fund Dealer)；已获 CSA 个人详情 URL；自动复查及身份一一对应仍待核 | CSA 官方个人记录核验入口 |
| YOUZHI 实际签约的承保人 / Dealer | 未公开 需要交易记录和申请表 | 取得公司完整法律名称、合同、授权及付款对象 |
Regulator chronology / verified
WFG 的历史监管结果：分清提议、和解及处罚。
FSRA / 2023 PROPOSAL → 2024 AGREEMENT
2023 监管提议已撤回
FSRA 于 2024-05-30 公布与 WFGIAC 达成协议：WFG 将建立独立代理监督团队，抽查需求分析、推荐理由说明及新代理情况，并定期向 FSRA 报告。FSRA 正式撤回了 2023 年 Notice of Proposal；不能把已经撤回的提议当成最终处罚。
FSRA 官方和解说明 ↗FSRA / MAY 2024 PENALTY · SEPARATE CASE
WFG 曾因向无牌人支付佣金被罚
另一件与 Seth／Shiwei 无关的历史案件中，一名未持寿险牌照的人员通过 WFG 渠道于 2021–2022 年安排 58 张保单。WFGIAC 被 FSRA 处以 CAD $50,000 行政罚款，涉及向无牌人支付销售报酬。保险公司也因付款及监督问题被处以 CAD $115,000 罚款。此事实证明机构不能以自己的牌照替代个人持牌要求。
FSRA 官方执法公告 ↗BC / 2012 HISTORIC ORDER
WFG 的早期机构处分记录
BC 监管机构保有 2012 年的机构历史处理文书。该旧事件不能归责于 YOUZHI 或本页提及的个人，亦不能推断当前是否有同类问题。
BC 官方历史文书 ↗COMPLIANCE BOUNDARY / IMPORTANT
WFG 可以做持牌销售渠道，个人不能借牌
WFGIAC 作为获许可的 MGA，连接持牌代理人与保险公司是合法的业务结构。每位实际从事受监管寿险销售的个人仍须持有所在省份适用牌照，并满足产品和保险公司的授权要求。实际客户的资金去向、佣金分配及 YOUZHI 合同关系仍待书面材料查证。
个人／产品授权对照 ↗05 / UPSTREAM OWNERSHIP + DISTRIBUTION NETWORK
一层一层，
穿透到上游。
把控股关系、商业分销关系、个人代理授权分开画。两个保险名录姓名相同，能形成一条有力的渠道线索，但尚不能把 YOUZHI 认定为 WFG 的法律子公司或正式营销部门。
Aegon → Transamerica → WFG：有公司公开资料WFG 两类加拿大渠道：已证实YOUZHI 法人 / 个人的内部汇报线：未知
Verified corporate chain, inferred team link
母公司、关联公司和团队不能画成同一条实线。
PUBLIC HOLDING GROUP · VERIFIEDAegon Ltd.
国际金融服务控股集团；2026 年宣布美国迁册及未来改名计划，不能预先按计划完成来画。
OWNERSHIP · VERIFIEDTransamerica Corporation
WFG 关联公司为其间接全资子公司；Aegon / Transamerica 公开文件已确认。
DISTRIBUTION NETWORK · VERIFIEDWorld Financial Group (WFG)
代理分销网络，不等于保险承保人，也不等于所有关联证券业务的交易商。
两家加拿大关联公司｜不同牌照、不同责任
INSURANCE CHANNELWFG Insurance Agency of Canada Inc.
BC 保险机构 Active · Life & A&S · 保险与 Seg Funds 渠道
SECURITIES CHANNELWFG Securities Inc.
CIRO 在册 Mutual Fund Dealer · 仅适当注册人员在其监督下销售
⇣ 官方 BC 同名个人牌照列示获授权代表 WFGIAC；但团队法律关系仍缺文件核对 ⇣
BRAND / TEAM / NOT LEGALLY VERIFIEDYOUZHI FINANCIAL TEAM
Eventbrite 活动组织者名称及人员 LinkedIn 自述。不能证明该品牌属于 WFG 全资子公司，也不能证明与 YOUZHI FINANCIAL LTD. 的法人关系。
EXACT-NAME RECORDS / IDENTITY STEP STILL OPENKaiyue Zhang · Yena Wei
BC 存在两条同名 Active Life & A&S 个人牌照记录，授权代表 WFGIAC；仍需本人核对牌照号。
准确理解“向上穿透”：控股链可以穿到 Aegon，但客户合同通常是与产品发行方签；WFGIAC 作为中介及渠道收取报酬。“Aegon 是 WFG 上游”不意味着每张加拿大保单都由 Aegon / Transamerica 签发。 WFG Canada 列有多家合作产品提供方。FSRA 另有 YAN, SHIWEI（#26251286） 安省寿险/A&S 同名有效记录，到期 2028-08-10；但目前无法从该个人名录确定他是否就是 Seth，或由 WFG 担保／授权。机构牌照不能借给没有个人资格的人。
Internal career hierarchy / historical regulator finding
“Marketing Director”到底是什么？
FSRA 2023 年监管提议描述 WFG 的十层代理职级。这个职级不是 CPA、证券注册或专业能力证明。
01TATraining Associate
02AAssociate
03MDMarketing Director
04SMDSenior Marketing Director
05EMDExecutive Marketing Director
06CEO MDCEO Marketing Director
07EVCExecutive Vice Chairman
08SEVCSenior Executive Vice Chairman
09FCField Chairman
10ECExecutive Chairman
这一层级属于 FSRA 对 WFG 的历史行业记录，不代表今天所有地区的职级完全相同。聊天中自称 “Marketing Director” 只能说明其自述头衔，不能据此证明他位于该组织层级的实际位置、下级人数或分佣比例。
Functional organization, not personnel speculation
实际业务可能涉及的四种角色。
01 / CONTACT
获客与讲座组织者
活动邀约、社交媒体、转介绍、初步沟通。不等于可独立签发金融产品。
02 / SALES
写单与持牌销售人员
做财务需求分析、提交保单申请、披露授权机构。具体可卖什么由所在省份的牌照类别及合同决定。
03 / SUPERVISION
渠道 / MGA / 合规与上级
WFG 渠道有分层报酬与代理人管理安排。对每笔交易的监督职责要结合保险公司授权与法定责任查。
04 / PRODUCT MANUFACTURING
实际承保人 / 基金公司
签发保单、管理基金产品、执行给付条款及管理相关资产。这是资金最终去向和合同权利义务必须追到的主体。 一次业务可能涉及多家不同法律实体，而非单一“YOUZHI 产品”。
06 / ZERO JARGON · 妇女老幼都能看懂
别怕金融术语。
看懂三件事就够。
给第一次接触理财、刚来加拿大、给爸妈挑保险的朋友：先确认卖家是谁，再确认钱付给谁，最后算清楚总费用。你有权多比较几家，也可以不买。
免费查看不用登记个人信息不推销任何产品
Three questions / before signing
一分钟防坑清单。
Choose what you were offered
对方推荐了什么？按类型查。
这是帮助你找到核验路径的教育工具，不保存输入，也不生成购买推荐。
如果你连产品类别都不知道，先不要交款。要求对方写下产品全称、签发公司、产品代码、持牌人法定姓名、注册省份及费用披露，然后再核验。
Illustrated money question
比如对方说：“每月付 300 元。”
THE WRONG QUESTION
“你能让我赚多少？”
收益预测本身不是保证。想先保护本金，你需要知道合同、退出条件和费用结构。
THE RIGHT QUESTIONS
“我的钱具体做了什么？”
① 哪些钱是保险保障成本？② 哪些钱进入投资账户？③ 有多少直接／间接费用？④ 谁从交易中得到佣金？⑤ 如果一年后想退出，拿回多少？
你可以问第二家！ 你不需要因为某人讲了免费课、别人介绍，或者已经聊了很久，就在他那里购买保险或投资。找保险公司的官方渠道、另一名独立持牌代理、合适的银行或注册投资顾问要求报价，并比较保障、条款、总费用与服务。
Who supervises whom?
遇到问题，找谁？
按产品和销售省份选择正确监管渠道。监管投诉和要求赔偿可能是不同流程。
| 问题属于哪一类 | 先联系 | 外部监管 / 独立投诉入口 |
|---|---|---|
| 保险代理销售行为（Ontario） | 代理人、保险公司、代理机构；保留聊天和书面说明 | FSRA 投诉入口 |
| 保险代理销售行为（BC） | 代理人或代理机构的正式投诉渠道 | BC Insurance Council 投诉 |
| 保单赔付 / 保单合同争议 | 先找保险公司的正式投诉部门取得回复 | OLHI 寿险与健康险申诉服务（适用范围以 OLHI 规则为准） |
| Mutual Fund / 经销商销售不当 | 先向投资顾问和实际 Dealer 书面投诉 | CIRO 投诉；符合条件可联系 OBSI |
| 怀疑未注册证券业务 | 先核对法定姓名、销售省份和产品类型 | CSA 证券注册核验 / 当地证券监管机构 |
投诉时尽量记录客观事实：谁说了什么、在哪天、推荐了哪款产品、是否给出牌照/合同/费用文件以及任何转账凭证。营销令人不舒服不自动等于违规；重点是是否发生未经授权销售、虚假陈述、披露缺失或资金挪用等可核实行为。
Simple comparison guide
拿三份报价横向对比。
| 要比什么 | 方案 A | 方案 B | 方案 C |
|---|---|---|---|
| 谁签发合同 | 填实际承保人 | 填实际承保人 | 填实际承保人 |
| 费用 / 每年总成本 | 索取书面披露 | 索取书面披露 | 索取书面披露 |
| 保障、保证与限制 | 按同类条件比较 | 按同类条件比较 | 按同类条件比较 |
| 提前退出的代价 | 明确金额和算法 | 明确金额和算法 | 明确金额和算法 |
| 服务和个人牌照 | 核验并记录 | 核验并记录 | 核验并记录 |
07 / LICENSE SCOPE · SECURITIES REGISTRATION
会讲“投资”，
不等于能卖证券。
本页只判断产品类别、个人注册类别、合同主体及资金路线。WFG 集团旗下有正规的保险分销机构和共同基金交易商；但机构注册不自动覆盖某位讲者的个人销售权限，更不证明 YOUZHI 实际卖过某项证券产品。
WFG 两条受监管渠道：有官方文件YAN, SHIWEI：安省同名寿险授权CSA 用户截图：Ontario / WFG Securities / MFD Dealing Representative
First principle / product ≠ promotional label
先认合同，
再认“Portfolio”。
Financial Planning、Investment、Wealth Building 都是宽泛营销词，无法单靠海报决定应该查哪张牌照。
INSURANCE / PROVINCIAL REGULATOR
寿险、Universal Life
客户向真正的承保保险公司申请保单；Life & A&S 持牌代理人可在其所在地、具体保司与产品授权范围内介绍或销售。代理团队与 WFGIAC 不是当然的承保人。
看省级保险名录 ↗INSURANCE INVESTMENT CONTRACT / IVIC
Segregated Funds
虽然可以配置基金、讨论资产表现，它在法律结构上仍是保险公司发行的保险型投资合同。须核查 Life 授权、承保人、保证条款、费用、Information Folder、适当性。
BC 官方保险型基金规范 ↗SECURITIES / CIRO + CSA
Mutual Funds
普通证券基金交易原则上需要已注册的 Mutual Fund Dealer 与对应的个人 Dealing Representative (Mutual Fund Dealer) 类别。CIFC／IFC 是课程，不是注册状态证明；也不能把 LLQP 当证券销售许可。
CIRO 个人注册规范 ↗Business-scope matrix / conditional legal framework
同样是理财，
需要的授权完全不同。
按常见活动作一般分类；确切法律要求仍须结合销售所在地、产品形式、豁免与本人实际行为判断。
| 具体行为 | 通常需要核验的资格 | 可做 / 不可直接推出 | 本调查的结论 |
|---|---|---|---|
| 公开财务科普、讲座 | 看实际内容；纯一般知识不自动触发销售注册 | 不能因为讲了 investment 就认定卖了证券；若进入个别化受监管推荐或交易，应重新判断 | 讲座已见；具体产品推荐未确认 |
| 定期／终身／万能寿险 | 销售省份有效 Life 牌照 + 代理/保司产品授权 | 保险代理可以在授权范围内参与销售；不能“借用”WFG 的机构牌照代替本人持证 | YAN, SHIWEI 安省有精确同名保险记录，与 Seth 身份关联待确认 |
| Segregated Fund / IVIC | 寿险授权 + 保险公司/产品授权 + 保险型投资适当性与披露 | 是投资属性保险合同，不等于证券共同基金；需有承保人及产品文件 | YOUZHI 具体保单及交易未核实 |
| Mutual Fund 普通基金 | 个人在 CSA 有相应现行注册，通常是 Dealing Representative (Mutual Fund Dealer)；交易商本身持 Mutual Fund Dealer 注册 | WFG Securities 的公司牌照不能自动覆盖所有 WFG 保险代理；通过基金交易商办理并接受监督 | YAN, Shiwei：用户提交的 CSA 截图显示 Ontario 当前登记 |
| ETF / 股票 / 债券交易 | 核验交易商产品许可、个人注册类别、交易执行安排及适用豁免 | 投资交易商通常可提供更广泛证券业务；部分 ETF 可经合规共同基金经销商安排销售，不能断言所有 ETF 一概不允许 | 本团队实际交易及权限未核实 |
| 证券投资顾问／全权组合管理 | 通常需注册 Portfolio Manager 公司及适当的 Advising Representative；或符合具体法定豁免 | 普通基金代销不等于可以代客户自由裁量买卖任何证券；口语化“帮你配 portfolio”不是法律资格 | 没有具名个人管理证券组合的证据 |
纠错点：CIRO 官方解释 Mutual Fund Dealer 主要销售共同基金，也说明某些 ETF 可以落在这类产品安排中。判断某个人能否销售具体 ETF，必须看经销商准许的产品、实际执行方式、人员登记与监督，而不能只看宣传中有没有“投资”两字。CIRO 业务类别说明 ↗
Named individual / record-level check
Shiwei Yan 的
个人证券注册类别。
最新证据是用户从 CSA 官方 NRS 获得的个人注册详情截图；已补正证券类别判断，个人记录网址已提供，但自动访问该网址返回服务错误。
FSRA / INSURANCE · EXACT NAME
保险：精确同名，有授权
安省官方名录可核实 YAN, SHIWEI，牌照 #26251286，Life & A&S，Authorized To Sell；活动日 2026-08-11，到期 2028-08-10，Sponsor Required: Yes。该名录无足够唯一身份字段证明这就是海报里的 “Seth Yan”。
FSRA 原始记录 ↗CSA / OFFICIAL NRS · USER SCREENSHOT / 31 OCT 2026
证券：可见当前共同基金交易代表登记
用户提供的 CSA National Registration Search 官方个人查询截图显示 YAN, Shiwei、Current Registration、机构 WFG Securities Inc.、辖区 Ontario、类别 Dealing Representative (Mutual Fund Dealer)；截图可见栏目未列 Terms & Conditions。这更正了本站此前“个人证券注册仍未核实”的结论。本次证据为用户提供的官方页面截图，本站已取得该个人记录的网址（ID 4813721），但自动直达暂时失败，截图也未显示注册起始日期，亦未凭唯一标识将同名人与海报讲者完全关联。
CSA 官方个人记录链接（可能需先搜索） ↗ · CSA NRS 官方搜索首页 ↗CIRO / DEALER · VERIFIED
机构：WFG Securities 确有牌照
WFG Securities Inc. 被 CIRO 列为 Mutual Fund Dealer。用户提供的 CSA 个人记录截图已显示同名者在此登记；为让读者完全独立核查，已有个人详情页链接（ID 4813721）；尚须核其在不同会话下的访问可用性。CIRO AdvisorReport 不收录仅以 Mutual Fund Dealer 类别注册的个人，因此那里查不到不能作为无牌证据。
CIRO 机构页面 ↗下一步核验：复核已提供的 CSA 个人记录网址（ID 4813721）、注册起始日期与完整省份范围，并由当事人确认“Seth Yan”与“YAN, Shiwei”是否为同一法律身份。若涉及实际交易，再看具体基金名称、产品代码、经销商合同、招募说明书、收费与账户资金去向。CIFC 和 LLQP 课程本身不能取代上述正式注册。
证据边界：用户提交的 CSA 官方个人页面截图支持该同名者的 Ontario 共同基金交易代表类别，但不等于已核验唯一身份、其他省份的注册、全部证券产品销售权限、具体客户合同或最终资金流。
Real documents / tracing money
业务不同，
钱也不能混着走。
INSURANCE SEG FUND · WFG FORM
保险型投资：找保险公司
WFG 的 Seg Fund 交易表要求支票开给相关 Fund Company，并提供保险合同、费用及 Writing Agent / Split Agent 信息；具体资金落在哪家公司仍需实际签署文件。
WFG Seg Fund Trade Ticket ↗SECURITIES MUTUAL FUND · WFG FORM
普通基金：找注册交易商
WFG Securities 账户及交易文件指示支票收款人为 “WFG Securities Inc. In Trust”，不得付给代理人个人；基金公司可向 WFGS 支付 trailer commission，WFGS 再按制度向持牌代表分配；部分 fee-based 账户由基金公司维持运营。
WFGS NAAF/KYC 与费用披露 ↗这两张文件能证明 WFG 制度性的交易／资金机制，不能证明 YOUZHI 实际用了哪些基金、管理了多少资产、收了多少佣金，或任何个人实际接触过客户钱款。若要追具体资产，至少需要客户自愿提供的已脱敏账户合同、基金代码、Fund Facts、资金收款方与正式交易确认。查看资金流与佣金专题 ↗
Primary regulators and institution documents
不靠话术，
只靠可点开的记录。
CSA / REGISTRATION何时必须注册、个人与公司类别区别securities-administrators.ca
CSA / PERSONAL NRS人工查个人实际类别、现行状态、省份和交易商info.securities-administrators.ca
CIRO / LIMIT OF SEARCHAdvisorReport 不覆盖纯 Mutual Fund Dealer 个人注册ciro.ca
CIRO / PERMITTED PRODUCTSMutual Fund Dealer、ETF 与 Portfolio Manager 的类别差异ciro.ca
WFGS / TRADE TICKET共同基金交易、费用披露与正式客户签字winfund.wfgcanada.com · PDF
WFGS / 22-PAGE DISCLOSURE共同基金付款、开户、基金公司分佣与顾问利益冲突winfund.wfgcanada.com · PDF